Penyelesaian Futures Options Individu

Manfaatkan ciri-ciri options futures tanpa perlu melalui proses yang kompleks. formula matematik
individual solutions

Kami menawarkan beberapa kategori penyelesaian.

Dalam setiap kategori, hanya sebilangan kecil penyelesaian yang disediakan, terutamanya bagi tujuan menggambarkan idea. Bilangan penyelesaian pilihan yang mungkin tidak terhad.

  • PENYELESAIAN 1. KADAR PENDAPATAN FAEDAH TETAP DALAM USD, EUR, GBP.

    Situasi.

    Kadar global telah meningkat. Banyak bank tidak membayar faedah yang setara pada deposit. Untuk mendapatkan kadar yang baik pada deposit, biasanya perlu memilih tempoh yang panjang tanpa kemungkinan mengeluarkan deposit tersebut. Banyak broker niaga hadapan tidak membayar faedah pada baki atau membayar kadar yang tidak seimbang.

    Penyelesaian.

    Beberapa penyelesaian options memberikan pulangan tetap yang setara dengan kadar pasaran semasa.

    Dalam kes ini:
    • Anda boleh memilih hampir mana-mana tempoh dari seminggu hingga setahun;
    • Anda boleh terus menggunakan akaun anda untuk berdagang (terdapat beberapa nuansa) berbanding dengan deposit yang 'dibekukan' di bank.
    individual solutions
  • PENYELESAIAN 2. PERTARUHAN 'PERCUMA' PADA KENAIKAN/KEJATUHAN ASET.

    Situasi.

    Terdapat ramalan perubahan harga untuk aset dalam tempoh tertentu. Terdapat pilihan penyelesaian options tentang cara melaksanakan ramalan tersebut. Tetapi penyelesaian ini tidak percuma, sebaliknya memerlukan pembayaran premium options.

    Penyelesaian.

    Kombinasi yang betul antara strategi dalam Penyelesaian 1 dan penyelesaian options menyediakan penyelesaian 'percuma' yang mengimbangi pembayaran premium options.

    individual solutions
  • PENYELESAIAN 1. 'SMART ALL-IN' ATAU 'JADIKAN X-KALI PREMIUM SEHARI.”

    Situasi.

    Terdapat ramalan pergerakan yang agak kuat untuk hari ini.

    Penyelesaian.

    Options hari ini (dengan tarikh tamat tempoh hari ini) dibeli dengan harapan ramalan akan menjadi kenyataan. Dalam kes ini, keuntungan boleh dicapai yang merupakan berganda daripada premium yang dibelanjakan.

    Contoh.

    Futures E-Mini S&P 500.

    Di kawasan bahagian atas terdapat pembelian hari ini (dengan tamat tempoh hari ini) diletakkan dengan mogok 4000 untuk 1.00 mata ($50). Dalam "poke" pertama, pilihan berharga 20.00 mata ($1,000), iaitu 20 kali premium yang dibayar telah dibuat. Pada permulaan "poke" kedua, pilihan itu berharga 34.00 mata ($1,700), iaitu membuat 34 kali premium yang dibayar.

    graph-1
    individual solutions
  • PENYELESAIAN 2. MENGECUALIKAN HENTI RUGI YANG 'TERCETUS' DAN RISIKO 'JURANG'.

    Situasi.

    Terdapat pandangan bahawa adalah perlu untuk menghadkan kerugian dengan meletakkan pesanan henti, yang dipanggil 'henti rugi'. Dalam kes ini, pesanan henti mungkin dilaksanakan, tetapi pasaran kemudiannya berbalik ke arah kedudukan asal, yang pada akhirnya, boleh menghasilkan keuntungan.

    Penyelesaian.

    Menggunakan options sebagai alternatif kepada henti rugi. Henti rugi yang dilaksanakan dengan cara ini memberikan kedudukan peluang yang lebih besar untuk kembali ke zon keuntungan dan menghapuskan kerugian yang berkaitan dengan jurang melebihi tahap henti rugi.

    Contoh.

    "Stop Loss". Corn futures.

    Terdapat kedudukan pendek dalam futures (futures dijual). Tahap stop loss telah dipilih di atas paras tinggi 685-0 (bulatan merah). Jika terdapat pesanan henti pada 685-0, ia akan diaktifkan (kawasan biru). Pada masa yang sama, pada akhirnya, pasaran jatuh dan akan memberikan keuntungan. Tetapi pedagang telah kehilangan kedudukan. Membeli options beli dengan harga pelaksanaan 685-0 dengan masa yang mencukupi sebelum tamat tempoh akan menjamin perlindungan di atas paras 685-0, sambil membiarkan kedudukan terbuka untuk keuntungan jika berlaku kejatuhan. Pertukaran untuk kekal dalam kedudukan adalah membayar premium options, yang akan meningkatkan kerugian di atas paras 685-0 jika pasaran ditutup di atas paras itu pada tarikh tamat tempoh.

    graph-2
    Contoh.

    "Jurang". Futures Minyak.

    Terdapat kedudukan pendek dalam futures (futures dijual). Pesanan henti rugi adalah pada 76.00, yang menghadkan kerugian yang mungkin. Walau bagaimanapun, berita besar dikeluarkan pada hujung minggu dan pasaran dibuka dengan ‘jurang’ dan pesanan henti rugi dilaksanakan pada harga 80.10, yang merealisasikan kerugian tambahan. Jika, bukannya pesanan henti rugi pada 76.00, options beli dengan harga pelaksanaan 76.00 telah dibeli, ia akan menjamin kedudukan ditutup pada 76.00. Dalam kes ini, kerugian tambahan maksimum akan dihadkan hanya oleh premium options, yang jauh lebih baik berbanding pesanan henti rugi yang dilaksanakan pada harga 80.10. Selain itu, memandangkan penggunaan options sebagai ‘henti rugi’, tidak perlu menutup kedudukan, masih ada peluang (jika ada masa yang cukup sebelum tamat tempoh options) untuk menunggu kejatuhan dan merealisasikan keuntungan sebagai hasilnya.

    graph-3
    individual solutions
  • PENYELESAIAN 3. MENINGKATKAN KEBARANGKALIAN HASIL POSITIF.

    Situasi.

    Terdapat ramalan perubahan harga untuk aset dalam tempoh tertentu. Pada masa yang sama, anda tidak mahu mengalami kerugian dalam harga semasa.

    Penyelesaian.

    Penyelesaian option membolehkan anda mencapai pulangan modal atau keuntungan kecil dalam perubahan harga yang ditetapkan.

    Dalam kes ini:
    • Pulangan modal/keuntungan kecil meningkat, dengan itu meningkatkan kebarangkalian hasil yang positif;
    • Masih terdapat potensi keuntungan hasil daripada pelaksanaan ramalan tersebut.;
    • Potensi keuntungan dikorbankan dalam julat tertentu ke arah perubahan harga ramalan.
    Contoh.

    Futures minyak.

    Harga semasa 71.00. Tempoh ramalan adalah 3 bulan. Julat pulangan modal adalah 59.70 dan ke atas. Jika anda hanya membeli futures, julat pulangan modal adalah 71.00 dan ke atas.

    graph-4
    individual solutions
  • PENYELESAIAN 4. 'LEBIH TINGGI/LEBIH RENDAH.”

    Situasi.

    Terdapat ramalan tahap untuk hari itu dan kemungkinan pencapaiannya. Tidak jelas apakah cara terbaik untuk melaksanakan ramalan ini.

    Penyelesaian.

    Penggunaan kontrak Acara yang dipanggil di CME, yang mewakili options binari. Ini adalah pertaruhan tetap dengan keuntungan maksimum dan kerugian tetap.

    Contoh.

    Futures Gas Asli.

    Ramalan: Futures tidak akan ditutup di bawah 2.200 hari ini. Kontrak sebegini dibeli dan $10.75 dibayar. Pembayaran maksimum di bawah kontrak adalah $20.00. Jika pasaran ditutup di atas 2,200, kontrak akan membayar $20.00, yang bermaksud keuntungan $9.25 (20.00 diterima tolak $10.75 dibayar).

    graph-5
    individual solutions
  • PENYELESAIAN 5. PENINGKATAN MEMBELI OPTIONS.

    SituaSI.

    Terdapat ramalan perubahan harga untuk aset dalam tempoh tertentu. Terdapat keinginan untuk menangani situasi dengan membeli options. Keuntungan pada tarikh tamat tempoh hanya direalisasikan jika aset ditutup di atas (jika beli options) atau di bawah (jika jual options) harga pelaksanaan options. Dan anda perlu menolak premium yang dibayar.

    Penyelesaian.

    Penggunaan kombinasi options yang membolehkan anda tidak kehilangan premium yang dibayar dalam julat dari harga semasa ke harga pelaksanaan. Kelemahan adalah kerugian yang meningkat apabila harga bergerak dari tahap semasa ke arah yang bertentangan dengan ramalan.

    Contoh.

    Futures Emas.

    Ramalan: Futures akan meningkat. Anda boleh membeli call dengan strike 2060 pada harga 21.50. Selain itu, pada tarikh tamat tempoh, keuntungan hanya akan dicapai pada tahap di atas 2081.50. Di bawah tahap ini akan ada kerugian.

    Dengan menambahkan beberapa options lain, anda boleh mendapatkan konfigurasi berikut: Harga di mana kerugian bermula dipindahkan di bawah 1990.00. Kelemahan - kerugian meningkat di bawah 1990.00 berbanding dengan kerugian terhad sebanyak 21.50 mata dalam situasi hanya membeli call.

    graph-6 graph-7
    individual solutions
  • PENYELESAIAN 6. MENINGKATKAN HARGA PURATA ANDA.

    Situasi.

    Terdapat kedudukan yang tidak berkembang mengikut rancangan - ia tidak menguntungkan. Kedudukan tersebut dengan senang hati akan ditutup pada waktu pulang modal, tetapi pasaran telah bergerak agak jauh daripada harga pulang modal. Selalunya peniaga cuba "melawan balik" menggunakan apa yang dipanggil "purata": pembelian tambahan aset dalam kes kedudukan kerugian panjang atau penjualan tambahan aset dalam kes kedudukan kerugian pendek. Dengan itu membawa harga pulang modal lebih dekat. Masalahnya ialah risiko meningkat sekiranya berlaku pergerakan harga yang tidak menggalakkan lagi.

    Pennyelesaian.

    Penggunaan kombinasi pilihan yang membolehkan anda mengalihkan harga pulang modal lebih dekat dengan harga pasaran semasa. Pada masa yang sama, risiko sekiranya berlaku pergerakan harga yang tidak menguntungkan selanjutnya tidak meningkat.

    Contoh.

    Futures Emas.

    Satu kedudukan panjang telah dibuka pada 2050.00 (bulatan merah). Kombinasi options telah ditambah pada harga (bulatan hijau). Ini membolehkan harga pulang modal dikurangkan kepada 2022.10 pada tarikh tamat tempoh options tanpa meningkatkan risiko ke bawah. Kompromi - tiada potensi keuntungan di atas harga 2022.10.

    graph-8
    individual solutions
  • PENYELESAIAN 7. PILIHAN SEBAGAI MASUK KE POSISI.

    Situasi.

    Terdapat ramalan paras harga untuk memasuki satu posisi. Tetapi harga mungkin tidak sampai ke tahap itu.

    Penyelesaian.

    Options dijual dengan harga strike pada tahap harga masuk ke dalam posisi. Jika harga berada di luar harga strike pada tarikh tamat tempoh, options akan dilaksanakan menjadi futures dan posisi futures akan diperoleh. Pada masa yang sama, harga pembukaan akan dipertingkatkan dengan jumlah premium options yang diterima. Jika harga tidak mencapai tahap strike, premium yang diterima daripada menjual options akan kekal. Kompromi - jika harga 'berpindah' melebihi strike dan kemudian kembali pada tarikh tamat tempoh, options tidak akan dilaksanakan dan tiada posisi futures akan diwujudkan.

    Contoh.

    Sugar futures.

    Apabila harga berada dalam segi empat tepat hijau, satu trend menaik dikenalpasti. Titik kemasukan ditentukan pada tahap segi empat tepat biru. Satu put dijual dengan strike pada tahap segi empat tepat biru (1700). Jika pada tarikh tamat tempoh harga berada di bawah 1700, put akan dilaksanakan pada niaga hadapan dan kedudukan panjang akan dibuka (futures dibeli) pada 1700. Dalam kes ini, harga pembelian akan diperbaiki dengan jumlah premium yang diterima daripada penjualan put. Dalam situasi sebenar, pasaran tidak mencapai tahap strike. Satu-satunya keuntungan adalah daripada premium put. Ia tidak begitu mengecewakan berbanding dengan situasi di mana terdapat pesanan untuk membeli niaga hadapan pada tahap 1700. Ia juga mungkin harga turun di bawah strike dan kemudian kembali di atas strike pada tarikh tamat tempoh options. Dalam kes ini, tiada kedudukan dalam futures, dan hanya premium yang diperoleh.

    graph-9
    individual solutions
  • PENYELESAIAN 8. MENGHASILKAN CIRI-CIRI STATISTIK ASET.

    Situasi.

    Terdapat ciri-ciri statistik aset asas (futures). Ciri semasa berbeza daripada nilai purata. Niat adalah untuk cuba menjana wang berdasarkan situasi pasaran semasa.

    Penyelesaian.

    Menggunakan options pada aset asas, strategi untuk memanfaatkan ciri-ciri statistik pasaran dibina.

    Contoh.

    Purata harga harian untuk bulan lepas melebihi julat harian untuk dua hari terakhir. Options jangka pendek dibeli, yang boleh mendatangkan keuntungan jika harga harian meningkat.

    individual solutions

Terdapat pelbagai strategi options yang perlu diuruskan secara dinamik dan boleh disesuaikan dengan keperluan khusus pedagang/pelabur.

Anda memerlukan pengalaman yang mencukupi dengan portfolio options dan pemahaman mendalam tentang ciri-ciri opsyen untuk melaksanakan strategi options dari masa ke masa. Hanya pakar yang sangat berkelayakan boleh menjamin pelaksanaan strategi tersebut dengan berkualiti tinggi.

  • PENYELESAIAN 1. MENJUAL BELI 'DILINDUNGI'.

    Situasi.

    "Terdapat strategi pelaburan jangka panjang, termasuk yang dilaksanakan melalui futures. Penjualan options secara dinamik dan taktikal pada futures ini adalah mungkin untuk menerima premium options sebagai pendapatan tambahan yang mungkin.

    Situasi.

    Satu strategi individu menggunakan options sedang dibangunkan.

    individual solutions
  • PENYELESAIAN 2. JUALAN STRATEGIK KONONNYA “PREMIUM RISIKO” DALAM OPTIONS.

    Situasi.

    Secara sejarah, options pada beberapa kelas aset, terutamanya indeks ekuiti, sering dinilai terlalu tinggi. Ini menunjukkan kemungkinan keuntungan daripada menjual volatiliti. Namun, terdapat hal-hal dan nuansa tertentu.

    Penyelesaian.

    Strategi individu menggunakan options sedang dibangunkan.

    individual solutions
  • PENYELESAIAN 3. PENGURUSAN PORTFOLIO OPTIONS DINAMIK YANG DISERAHKAN KEPADA PERUBAHAN PANDANGAN PASARAN.

    Situasi.

    Setelah kedudukan dimulakan, pandangan anda terhadap pasaran mungkin berubah.

    Penyelesaian.

    Options membolehkan anda mengubah secara dinamik komposisi portfolio anda untuk menyesuaikan dengan pandangan pasaran yang berubah. Pada masa yang sama, tidak perlu sentiasa menutup sepenuhnya portfolio awal. Cukup dengan membuka kedudukan tambahan atau mengubah yang sedia ada.

    individual solutions
  • Nyatakan kehendak anda, termasuk kawasan masalah semasa berdagang, dan kami akan cuba memperbaiki keadaan.

    individual solutions

Isi ruangan di bawah dan terima pdf dengan maklumat tambahan