Prognoza akcji i przewidywania cen Tesli (TSLA).

Tesla, jedna z najbardziej znanych marek samochodowych na świecie, jest kością niezgody pomiędzy niedźwiedziami i bykami. Obecnie kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 788 miliardów dolarów, czyli więcej niż ma wielu innych konkurentów. W okresie największego rozkwitu wycena Tesli wynosiła 1,2 biliona dolarów, co rodzi pytanie: „Czy cena jest uczciwa?” W tym przewodniku przyjrzymy się notowaniom cen akcji TSLA, czynnikom kształtującym ich koszt i wpływowi nastrojów rynkowych, zmian w firmie i produktach konkurencji.

Spis treści

Na co zwrócić uwagę, jeśli chodzi o zarobki Tesli w 2023-2024 r

Rzetelne oszacowanie wartości Tesli

Historyczny stosunek ceny do rzetelnej wartości Tesli

Długoterminowa prognoza cen akcji Tesli

Prognoza akcji Tesli na podstawie analizy technicznej

Ocena fosy ekonomicznej

Ryzyko i niepewność

Bycze perspektywy dla TSLA

Niedźwiedzie prognozy dla TSLA

Wniosek

FAQ (Często zadawane pytania)

Na co zwrócić uwagę, jeśli chodzi o zarobki Tesli w 2023-2024 r

Marże zysku w branży motoryzacyjnej

Stanowią one kluczowy wskaźnik wpływu finansowego podejścia Tesli do obniżania cen, którego celem jest zwiększenie popytu. Można przypuszczać, że marże spółki ulegną pogorszeniu pod koniec 2023 i w 2024 roku. Może to być spowodowane obniżkami cen i korektami prognoz zysków.

Zyski z wytwarzania i magazynowania energii

Mimo że firma się rozwija, głównym źródłem dochodów Tesli pozostaje przemysł samochodowy. Po osiągnięciu zysku w zeszłym roku, spółka EG&S odnotowała znaczny wzrost w 2023 r. w wyniku gwałtownego wzrostu na rynku magazynowania energii i dużych akumulatorów. Wraz z rozwojem rynku stacjonarnych magazynów energii obszar ten stanie się znaczącym wtórnym źródłem zysków.

Nowe produkty i usługi

Społeczność czeka na opinie zarządów dotyczące nowych ofert, takich jak Cybertruck i w pełni autonomiczne oprogramowanie. Długo oczekiwany Cybertruck będzie piątym samochodem Tesli, który trafi na rynek, zapewniając korporacji nowy produkt, dzięki któremu zwiększy sprzedaż. Po udostępnieniu całej wersji oprogramowania jednym z największych dodatkowych źródeł przychodów Tesli będzie oprogramowanie do w pełni autonomicznej jazdy, które zapewni wzrost przychodów i możliwości zysku z każdego sprzedanego pojazdu.

Rzetelne oszacowanie wartości Tesli

W porównaniu z naszą długoterminową oceną rzetelnej wartości, akcje Tesli są nieco zawyżone. Jak dotąd adekwatna sugerowana wartość to 215 dolarów za akcję (przy średnim koszcie kapitału mniejszym niż 9%).

W najbliższej przyszłości Tesla zwiększy liczbę dostarczanych rocznie pojazdów do około 1,8 mln w 2023 r., co oznacza wzrost o 37% w porównaniu z 2022 r. Marża brutto na rynku motoryzacyjnym spadła jednak do 19% w 2023 r. z 29% w 2022 r. ze względu na obniżki cen które znacznie przewyższają oszczędności.

W dłuższej perspektywie (do 2030 r.) Tesla będzie dostarczać około 5 mln pojazdów rocznie. Obejmuje to sprzedaż flotową, która daje przedsiębiorstwu możliwość rozwoju. Ambitny cel zarządu, jakim jest sprzedaż 20 mln samochodów do końca tej dekady, jest znacznie wyższy, niż przewidują zewnętrzni eksperci. Według szacunków Tesla w pierwszej kolejności z sukcesem wprowadzi na rynek lekką ciężarówkę, samochód sportowy, półciężarówkę, a na końcu podstawowe platformy sedan i SUV po zwiększeniu liczby dostaw Modelu Y.

W połączeniu ze zwiększoną produkcją droższych pojazdów Modelu Y marże brutto segmentu wzrosną do około 31%, co doprowadzi do wzrostu zysków branży motoryzacyjnej przewyższającego wzrost sprzedaży.

Historyczny stosunek ceny do rzetelnej wartości Tesli

Przy wskaźniku większym niż 1,00 akcje są przecenione, a gdy są mniejsze niż 1,00, akcje są niedowartościowane. Jak widać na wykresie, akcje są bardzo drogie.

Oto historyczne wyniki cen Tesli: jak widzimy, jej cena gwałtownie wzrosła w 2020 r., spadła pod koniec 2022 r. i utrzymywała się w przedziale 150–300 dolarów przez cały 2023 r.

Historyczny dzienny wykres i statystyki cen akcji Tesli, skorygowane o podziały i dywidendy, sięgają 2010 roku.

• Na dzień 18 grudnia 2023 r. ostatnia cena akcji Tesli na zamknięciu wynosi 252,1108 USD.
• W listopadzie 2021 r. cena zamknięcia akcji Tesli osiągnęła najwyższy w historii poziom 409 dolarów.
• Przy 299,29 USD najwyższa od 52 tygodni cena akcji Tesli wynosi 18,7%, czyli więcej niż obecna cena akcji.
• 101,81 dolarów to najniższa cena akcji Tesli od 52 tygodni.
• W ciągu ostatnich 52 tygodni średnia cena akcji Tesli wyniosła 213,62 dolarów.

Długoterminowa prognoza cen akcji Tesli

Sądząc po średnim rocznym wzroście TSLA w ciągu ostatnich 10 lat, prognoza akcji Tesli na przyszły rok wynosi 368 dolarów. Oto prognozy dotyczące akcji Tesli na każdy rok aż do 2030 r.:

Prognoza akcji Tesli na rok 2025

Obecne szacunki ceny akcji Tesli w 2025 r. wynoszą 539 dolarów i opierają się na założeniu, że akcje będą nadal rosły w tym samym średniorocznym tempie, co w poprzednich dziesięciu latach. Spowodowałoby to wzrost cen w przypadku TSLA o 113,91%.

Prognoza akcji Tesli na rok 2030

Jeśli akcje Tesli będą nadal rosły w obecnym średnim tempie z 10 lat, w 2030 roku osiągną poziom 3608,66 dolarów. Cena akcji TSLA wzrośnie o 1331,55%, jeśli spełni się prognoza dotycząca akcji Tesli na 2030 rok.

Prognoza akcji Tesli na podstawie analizy technicznej

Na podstawie opinii 32 analityków z Wall Street istnieje wysoka prognoza na poziomie 380,00 USD i niska prognoza na 85,00 USD, przy średniej cenie docelowej wynoszącej 245 USD. W porównaniu z poprzednią ceną wynoszącą 252,08 USD średnia cena docelowa wskazuje na ruch o -2,43%.

Ogólny nastrój dla prognoz dla akcji spółki TSLA, oparty na danych z dnia 19 grudnia 2023 r., jest pozytywny, przy 24 wskaźnikach analizy technicznej wskazujących na oznaki byków i 2 na oznaki negatywne.

Według najnowszych przewidywań CoinPriceForecast cena TSLA osiągnie 350 dolarów do połowy 2025 roku i 500 dolarów w roku następnym. Oczekuje się, że w 2027 r. Tesla osiągnie poziom 600 dolarów, następnie 700 dolarów w 2029 r., 800 dolarów w 2031 r. i 900 dolarów w 2034 r.

Ocena fosy ekonomicznej

Ze względu na przewagę kosztową i wartości niematerialne i prawne Tesla ma wąską fosę ekonomiczną. Pozycjonowanie firmy jako luksusowego samochodu przyciąga wyższe ceny, a wiedza na temat produkcji pojazdów elektrycznych pozwala jej produkować samochody po niższych kosztach niż konkurenci.

Chińscy producenci pojazdów elektrycznych są gotowi zaoferować bardziej konkurencyjne ceny, zwiększając dostępność swoich modeli. Jednakże postęp technologiczny i dalsze innowacje sprawią, że rywale pozostaną w tyle na długie lata. Nadanie priorytetu rynkowi samochodów premium pozwoliło Tesli wygenerować duży rozgłos, który nie ograniczał się do jej klientów. Silne zapotrzebowanie klientów zaowocowało późniejszymi, tańszymi modelami firmy, takimi jak Model 3 i Model Y.

Wraz z wprowadzeniem nowych modeli, takich jak Cybertruck, i niedrogich samochodów (wartych 25 000 dolarów, co jest porównywalne z przeciętnym sedanem lub SUV-em), silna marka firmy będzie w dalszym ciągu napędzać popyt klientów.

Dzięki swoim mocom produkcyjnym Tesla ma przewagę kosztową w produkcji pojazdów elektrycznych. Od nieco ponad 100 000 dostaw w 2017 r. do ponad 1,3 mln sprzedaży w 2022 r., ogólny wolumen pojazdów firmy znacznie wzrósł. W tym samym okresie marża zysku brutto firmy wzrosła z 20% do 26%, wyłączając sprzedaż kredytów regulacyjnych, a średni koszt sprzedanych towarów na samochód spadł o prawie 50%, z 84 000 dolarów do niecałych 39 000 dolarów.

Tesla utrzyma niższe ceny nawet wtedy, gdy dotychczasowi producenci samochodów zaczną produkować więcej pojazdów elektrycznych, ponieważ firma ogłosiła plany dalszego obniżenia kosztów ogniw akumulatorowych o 56% w ciągu najbliższych kilku lat. Ponieważ tradycyjni producenci samochodów nie będą chcieli budować od zera tylu nowych fabryk co Tesla, nadrobienie zaległości może zająć im lata, jeśli w ogóle do tego dojdzie. Dzieje się tak dlatego, że oczekuje się, że koszt Tesli w przeliczeniu na pojazd spadnie.

Fosa Tesli najprawdopodobniej wytrzyma z biegiem czasu i umożliwi jej zapewnienie wyższych niż przeciętne zwrotów z kapitału. Spółka ma szanse przewyższyć koszt kapitału przez co najmniej kolejne 20 lat, co gwarantuje szeroki stopień fosy.

Biorąc jednak pod uwagę prędkość, z jaką rozwijają się technologie pojazdów autonomicznych, a także potencjał całkowitej zmiany sposobu, w jaki ludzie korzystają z samochodów, następne dziesięć lat będzie wyjątkowo nieprzewidywalne zarówno dla Tesli, jak i szerszego sektora motoryzacyjnego. Dlatego uważamy, że ocena wąskiej fosy – oparta na 10-letnim okresie dodatkowego zwrotu – jest bardziej odpowiednia.

Ryzyko i niepewność

Biorąc pod uwagę różnorodność możliwych wyników dla firmy, niepewność Tesli jest bardzo duża.

Ze względu na silną cykliczność przemysł samochodowy jest narażony na nagłe spadki popytu, gdy gospodarka ma się słabo. Jako lider na rynku pojazdów elektrycznych Tesla musi stawić czoła rosnącej konkurencji ze strony uznanych producentów samochodów, a także nowych konkurentów. Aby wyprzedzić innych producentów, być może będą musieli obniżyć koszty w miarę wprowadzenia do sprzedaży tańszych pojazdów elektrycznych, co obniżyłoby ich i tak już rekordowe zyski. Więcej opcji pojazdów elektrycznych może sprawić, że ludzie będą mniej pozytywnie oceniać Teslę. Firma dokonuje znaczących inwestycji w zwiększanie mocy produkcyjnych, co wiąże się z ryzykiem nadmiernych wydatków i opóźnień.

Starając się zachować przewagę techniczną, korporacja inwestuje również w badania i rozwój, jednak nie ma pewności, że wysiłki te zakończą się sukcesem. Dyrektor generalny Tesli posiada nieco ponad 20% kapitału spółki, który wykorzystuje jako zabezpieczenie pożyczek osobistych, zwiększając możliwość transakcji spłaty dużego zadłużenia.

Jako producent samochodów firma jest narażona na możliwe błędy w oprogramowaniu do jazdy autonomicznej, które mogą prowadzić do wycofania produktu. Jeśli tak się stanie, cena TSLA może mieć umiarkowany wpływ. Kolejnym ryzykiem jest utrzymanie pracowników. Do pogorszenia pozytywnego wizerunku marki Tesli może dojść w sytuacji, gdy firmie nie uda się zatrzymać tak ważnego personelu, jak np. prezesa Elona Muska.

Bycze perspektywy dla TSLA

Oto, co mówią zwolennicy Tesli:

• Dzięki swoim technologiom dla pojazdów elektrycznych (EV), samochodów autonomicznych, akumulatorów i systemów energii słonecznej Tesla ma potencjał, aby wywrócić do góry nogami sektory motoryzacyjny i wytwarzający energię.
• W ciągu najbliższych kilku lat, w miarę zmniejszania się jednostkowych kosztów produkcji, Tesla będzie cieszyć się większymi marżami zysku.
• Tesla zapewnia najlepszą funkcję dowolnego pojazdu elektrycznego na rynku dzięki połączeniu innowacyjnej sieci sprężarek doładowujących i wiodącej w branży technologii, która powinna pomóc firmie utrzymać się na szczycie rynku w miarę wzrostu popularności pojazdów elektrycznych.

Niedźwiedzie prognozy dla TSLA

Niedźwiedzie wyrażają następujące opinie:

• Ponieważ zarówno uznani producenci, jak i nowi gracze na rynku dokonują znacznych inwestycji w badania nad pojazdami elektrycznymi, oczekuje się, że wzrost sprzedaży Tesli spowolni, a firma może być zmuszona do obniżenia cen w wyniku wzmożonej rywalizacji, co zmniejszyłoby marże zysku.
• Tańsze samochody Tesli, Model 3, ucierpią z powodu uzależnienia od akumulatorów wyprodukowanych w Chinach, ponieważ pojazdy te nie będą kwalifikować się do dotacji federalnych w Stanach Zjednoczonych.
• Ceny paneli słonecznych i baterii mogą spaść szybciej, niż Tesla będzie w stanie obciąć wydatki, co oznacza, że na produkcji i magazynowaniu energii zarobią niewiele lub nic.

Wniosek

Tesla jest jak dotąd najlepiej radzącą sobie marką samochodową, ale przyszłość akcji TSLA stoi pod znakiem zapytania ze względu na zaciętą konkurencję. Najwyraźniej TSLA jest mocno zawyżona, więc nie jest prawdopodobne, że jej cena przekroczy próg 1000 dolarów. Innowacje i niedrogie modele mogą pomóc firmie przyciągnąć nowych nabywców, a chińscy i inni producenci samochodów zaleją rynek innymi pojazdami elektrycznymi. Najprawdopodobniej cena TSLA będzie utrzymywać się w przedziale 200-300 dolarów.

FAQ (Często zadawane pytania)

Jaka jest prognoza cen akcji Tesli?

Oczekuje się, że w ciągu nadchodzących miesięcy cena TSLA będzie wynosić 230–250 dolarów. W projekcji rocznej nie jest prawdopodobne, aby kurs akcji przekroczył poziom 360 dolarów. Jednak w dużej mierze zależy to od nadchodzących premier produktów firmy i ofert konkurencji.

Jakie są prognozy dotyczące akcji Tesli na rok 2025?

Jeśli spółka będzie nadal osiągać takie same wyniki jak przez ostatnie 10 lat, oczekuje się, że cena akcji TSLA osiągnie poziom 530 dolarów do końca 2025 roku. Niektóre portale podają bardziej umiarkowane prognozy dla TSLA: – 430-450 dolarów (co może osiągnąć nawet 12 miesięcy).

Jakie są prognozy dotyczące akcji Tesli na rok 2030?

Oczekuje się, że do 2030 r. TSLA przekroczy poziom 3530 dolarów, jeśli firma będzie nadal rozwijać się w tym samym tempie. Biorąc jednak pod uwagę liczbę pojawiających się konkurentów i rosnącą złożoność innowacji, brzmi to nieco nierealistycznie.

Czy akcje Tesli osiągną 2000 dolarów?

To zależy od ramy czasowej. Aby osiągnąć ten próg, firma musi wykazać się 700-procentowym wzrostem, co w perspektywie 5 lat nie wydaje się możliwe. Taki kurs akcji będzie można zaobserwować w przyszłości, ale nie w ciągu najbliższych kilku lat.

Czy akcje Tesli osiągną 5000 dolarów?

Aby osiągnąć cenę akcji wynoszącą 5000 dolarów, Tesla musiałaby wzrosnąć o prawie 2000%, co jest obecnie wyjątkowo nierealne.

Czy akcje Tesli osiągną 10 000 dolarów?

To mało prawdopodobne, delikatnie mówiąc. Osiągnięcie takiego progu cenowego wymaga wzrostu o 3946,29%. Jak dotąd Tesla nie ma żadnego wyróżniającego się produktu ani funkcji, która przewyższyłaby konkurencję i pomnożyła liczbę klientów. Nawet w dłuższej perspektywie 10 000 dolarów to bardzo wysoka cena docelowa.

Czy akcje Tesli to dobry zakup?

Ponieważ ceny TSLA są mocno zawyżone, a konkurenci szturmują rynek tańszymi pojazdami elektrycznymi, Tesla raczej nie utrzyma tytułu dominującej firmy w branży pojazdów elektrycznych. Poza tym opinie i zachowania Elona Muska mają ogromny wpływ na cenę TSLA, co oznacza, że w każdej chwili może ona ruszyć w nieoczekiwanym kierunku. Jednak wartość akcji stale rośnie o 20% z roku na rok, więc jest to dobra inwestycja długoterminowa.