VWAP
Spis treści:
Kluczowe wnioski
Czym jest VWAP?
Znaczenie średniej ceny ważonej wolumenem
Jak obliczyć VWAP
Jak korzystać ze średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP)?
Przykłady VWAP w działaniu
Ograniczenia VWAP
Dolna linia
Najczęściej zadawane pytania
Wiele wskaźników w handlu pomaga podejmować właściwe decyzje na rynku. Niniejszy artykuł poświęcony jest jednemu z tych wskaźników - VWAP (średnia cena ważona wolumenem). VWAP pomaga traderom określić trend i znaleźć punkt wejścia lub punkt zamknięcia pozycji. W tym artykule omówimy również sposób obliczania średniej ważonej ceny VWAP, jak korzystać z tego wskaźnika oraz pokażemy przykłady i ograniczenia tej metryki.
Kluczowe wnioski:
-
VWAP (volume weighted average price) jest technicznym wskaźnikiem wykorzystywanym do określenia trendu rynkowego.
- Średnia cena ważona wolumenem jest obliczana na podstawie średniej ceny pomnożonej przez wolumen obrotu w danym momencie dla danego okresu.
- VWAP może służyć jako dodatkowe potwierdzenie niedźwiedziego lub byczego trendu, jednak sama jego obecność nie da ci zbyt wiele, ponieważ musi być połączona z innymi wskaźnikami.
- Średnia ważona cena VWAP jest generalnie najbardziej przydatna dla inwestorów krótkoterminowych.
Czym jest VWAP?
VWAP (Volume Weighted Average Price) to wskaźnik analizy technicznej, który pokazuje typową wartość ceny obliczoną na podstawie średniej arytmetycznej maksimów, minimów i ceny zamknięcia świecy oraz wolumenu. Pokazuje on średnią wartość w ciągu dnia podczas sesji handlowej. VWAP dostarcza inwestorom ważnych informacji na temat trendu i wartości akcji.
Średnia ważona cena VWAP obejmuje całkowitą kwotę kapitału w każdej transakcji, a następnie podzieloną przez całkowitą liczbę transakcji.
Znaczenie średniej ceny ważonej wolumenem
Volume Weighted Average Price ma kilka ważnych zastosowań i aby wskaźnik ten pomógł ci w handlu, musisz zrozumieć, do czego został stworzony.
1. Może wskazywać, czy rynek jest niedźwiedzi lub byczy
VWAP może być świetnym indykatorem wartości bessy lub hossy na rynku. Jeśli akcje są notowane powyżej średniej ceny ważonej wolumenem, trend jest zwyżkowy, jeśli poniżej vwap, trend jest niedźwiedzi. Następnie, w zależności od tego, gdzie dane aktywo jest notowane, inwestor może zająć pozycję długą lub krótką.
VWAP może być poziomem wsparcia lub oporu dla tradera, wolumen również odgrywa rolę. Jeśli widzimy różnicę wolumenu transakcji powyżej vwap, jest to byczy impuls. W przypadku dużego wolumenu poniżej vwap średniej ceny ważonej wolumenem, będzie to niedźwiedzi impuls.
Ogólnie rzecz biorąc, średnia ważona cena VWAP może pomóc w określeniu kierunku trendu, ale nie może dokładnie przewidzieć, czy rynek jest niedźwiedzi czy byczy. Aby uzyskać dokładniejszą analizę, konieczne jest użycie innych narzędzi i indeksów.
2. Będziesz wiedział, kiedy sprzedawać lub kupować
Chociaż nie można podjąć decyzji o kupnie lub sprzedaży w oparciu o sam indeks, VWAP może służyć jako narzędzie pomocnicze w handlu i potwierdzać lub obalać hipotezę.
Decyzję o kupnie można podjąć na podstawie wskaźnika VWAP, jeśli: linia wykresu akcji przebije indeks przy wysokim wolumenie; jeśli wartość akcji dotknie średniej ceny ważonej wolumenem i odbije się od niej przy wysokim wolumenie; jeśli średnia przecina średnią ruchomą w górę, może to wskazywać na zmianę trendu na wzrostowy i może być sygnałem do kupna.
Decyzja o sprzedaży może zostać podjęta, jeśli: akcje przebiją indeks przy wysokim wolumenie, powyżej vwap; jeśli linia wykresu odbije się od indeksu w dół przy wysokim wolumenie.
3. jest lepszym narzędziem niż średnia krocząca
Średnia krocząca i średnia ważona cena VWAP to różne narzędzia, które pokazują nieco inne wartości. Średnia krocząca uwzględnia tylko typową cenę akcji w danym okresie, podczas gdy VWAP uwzględnia również wolumen, który odgrywa równie ważną rolę w wycenie. Ogólnie rzecz biorąc, średnia krocząca i VWAP są wykorzystywane w przybliżeniu do tych samych celów - do określenia trendu, znalezienia punktu wejścia.
Jak obliczyć VWAP
W większości przypadków nie będziesz musiał obliczać VWAP, ponieważ ten zakotwiczony VWAP znajduje się w usługach handlowych. Jeśli jednak chcesz samodzielnie obliczyć VWAP, oto kroki, które musisz wykonać:
- Po pierwsze, formuła VWAP składa się z typowej wartości dla pierwszych pięciu minut handlu. W tym celu należy zsumować maksimum i minimum 5-minutowej świecy oraz cenę zamknięcia tej świecy, a następnie podzielić wszystko przez 3. Otrzymaną liczbę należy pomnożyć przez wolumen obrotu w tym okresie.
- Podziel tę liczbę przez wolumen dla tego okresu. Spowoduje to utworzenie indeksu.
- Obliczając VWAP w ciągu dnia, dodaj pozostałe wartości do liczby z punktu 1 i podziel je przez całkowity wolumen obrotu do tego momentu.
Jak korzystać ze średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP)?
Wyobraźmy sobie wykres cenowy ze znaczącą linią reprezentującą ten indeks. Gdy wykres zbliża się do tej linii, możemy obserwować jego zachowanie. Na przykład, możemy zaobserwować okres konsolidacji w pobliżu średniej ceny ważonej wolumenem, po którym następuje przełamanie powyżej lub poniżej linii. To przełamanie może wskazywać na zmianę impetu, potencjalnie prowadzącą do trendu.
Jeśli linia wykresu przesunie się poniżej VWAP i szybko zamknie się powyżej vwap, może to sygnalizować zwiększoną aktywność zakupową. Może to zachęcić inwestorów do rozważenia długiej pozycji ze zleceniem stop poniżej poprzedniego minimum.
Interpretacja nie zawsze jest jednak prosta. Czasami rynek może przebić się poniżej dolnej lub powyżej górnej wstęgi, tworząc inną dynamikę. Kluczowe jest obserwowanie kontekstu i łączenie VWAP z innymi wskaźnikami technicznymi, takimi jak wskaźnik siły względnej (RSI) lub średnie kroczące, w celu bardziej kompleksowego zrozumienia rynku.
Przykłady VWAP w działaniu
VWAP jest kluczowym graczem w finansach korporacyjnych, szczególnie w przypadku odkupu akcji oraz fuzji i przejęć.
Gdy spółka taka jak Guess korzysta z umowy przyspieszonego odkupu akcji (ASR), VWAP określa ostateczną liczbę odkupionych akcji, zapewniając godziwą wartość przy wahaniach rynkowych.
W przypadku fuzji, takich jak przejęcie Life Storage przez Public Storage, do obliczenia wskaźnika wymiany wykorzystywana jest średnia cena, co zapewnia uczciwą wycenę obu firm w oparciu o ich najnowszą historię handlową.
Ograniczenia VWAP
VWAP ma swoje ograniczenia. Jednym z nich jest to, że indeks oblicza średnią wartość w ciągu jednego dnia, próby obliczenia średniej wartości dla kilku dni mogą prowadzić do błędnego wyniku. VWAP nie jest jedynym wyznacznikiem trendu, nie daje zrozumienia, kiedy trend się rozpocznie i kiedy wygaśnie, dlatego nie można przewidzieć trendu z wyprzedzeniem przy użyciu tylko jednego wskaźnika. Jeśli linia wykresu wykracza poza średnią cenę ważoną wolumenem, oznacza to, że trend już się rozpoczął.
Dolna linia
Chociaż średnia cena ważona wolumenem jest bardzo przydatnym wskaźnikiem, nie należy budować całej strategii handlowej wokół jednego wskaźnika. Aby skutecznie handlować i opuścić rynek z pieniędzmi, strategia musi składać się z wielu czynników analizy technicznej i fundamentalnej.
Najczęściej zadawane pytania
Co mówi ci VWAP?
VWAP może wskazywać początek silnego trendu lub punkt wejścia.
Czy VWAP jest wskaźnikiem wyprzedzającym?
Jest to jeden z wiodących wskaźników, ale powinien być stosowany wraz z innymi wskaźnikami i miernikami.
Czym jest strategia VWAP?
Jeśli linia wykresu przebija średnią cenę przy dużym wolumenie, oznacza to początek silnego trendu i można szukać transakcji. Jeśli linia wykresu odbije się od VWAP przy dużym wolumenie, może to służyć jako punkt wejścia.
Czy VWAP jest byczy czy niedźwiedzi?
Volume weighted average price może być wykorzystywany zarówno w okresach bessy, jak i hossy.
Jaki jest wskaźnik sukcesu VWAP?
VWAP nie ma określonego wskaźnika sukcesu, ponieważ jest to narzędzie, a nie strategia. Jego skuteczność zależy od sposobu użycia, warunków rynkowych i umiejętności tradera. Często łączy się go z innymi wskaźnikami w celu uzyskania lepszych wyników.
