Назад
15.11.2022

В периоды кризиса и нестабильности рынка каждый инвестор начинает задумываться о том, как не потерять капитал. Единственно верного и на 100% эффективного способа сделать это, конечно же, нет, но есть несколько методов минимизировать их в ожидании конца сложного периода. Один из таких методов – защитные акции.

В чем суть?

Защитными акциями называют активы, которые меньше других подвержены просадкам в периоды кризиса, а иногда даже способны показывать рост на медвежьем рынке. В основном, это акции крупных, стабильных компаний, работающих в одной и «базовых» сфер и получающих прибыль независимо от состояния экономики. Самый яркий пример – медицина или электроэнергетика. Даже если человек испытывает финансовые трудности, от покупки лекарств и оплаты электроэнергии он, с максимальной вероятностью, не откажется.

Какие сектора и направления можно отнести к защищенным?

На самом деле, акции защитного сектора – это собирательное название, и уже по приведенному примеру видно, что такую функцию предлагает далеко не одна отрасль.

На фондовом рынке присутствует несколько крупных секторов, но защитные акции стоит искать лишь в тех, которые наименьшим образом реагируют на изменения рынка. К ним, в первую очередь, относятся:

  • Товары первой необходимости: компании, реализующие продукты питания, напитки, алкоголь, табак, а также аптеки и производители/продавцы средств личной гигиены. Как показывает статистика, отдельным крупным розничным сетям в кризис удается даже обгонять индекс S&P 500 – условный показатель состояния рынка.
  • Здравоохранение: поставщики медицинских услуг, производители медикаментов и оборудования.
  • Коммунальные услуги: поставщики воды, газа, электричества, а также мусороперерабатывающие предприятия.
  • Телекоммуникации: телефонная связи и интернет настолько плотно вошли в жизнь современного человека, что фактически стали услугами первой необходимости. Соответственно поставщики услуг связи и интернет-провайдеры даже на медвежьем рынке держатся на плаву достаточно уверенно.
  • Оборонный комплекс: здесь ситуация несколько другая, и даже более стабильная – такие предприятия обычно работают по госзаказу, из-за чего их бюджеты расписаны на долгие сроки.

В итоге может показаться, что это – буквально идеальные акции: стабильные, прибыльные. Тогда почему бы не вкладываться исключительно в них? На практике же все гораздо сложнее, и при ближайшем рассмотрении они не лишены недостатков.

Плюсы и минусы

Для удобства рассмотрим и положительные, и отрицательные моменты.

Плюсы:

  • Высокая стабильность. Соответственно, чем больше в портфеле акций защитного сектора, тем он стабильнее в целом и тем более предсказуемо себя ведет, а значит, допускает возможность долгосрочного планирования.
  • Возможность оказаться в плюсе даже на медвежьем рынке. Например, за счет стабильной выплаты дивидендов.
  • Защитные акции всегда выпущены крупными, известными, стабильными компаниями, поэтому у них стабильно высокая ликвидность и объем торгов, из-за чего они меньше подвержены манипуляциям рынком. Риск возникновения «пузыря», который может привести к резкому обвалу котировок также минимален.

Минусы:

  • «Защищенность» не делает акции, в целом, как актив, менее рискованными. Например, по этому показателю они уступают облигациям или вкладам.
  • Растет стоимость защитных акций в благоприятные периоды примерно теми же темпами, как и падает на медвежьем рынке. Соответственно, и прибыль они принесут меньшую, чем другие акции.
  • Покупать их нужно вовремя. После начала кризиса со стабильными активами инвесторы расстаются крайне неохотно, поэтому позаботиться о защите своего портфеля лучше заблаговременно.
  • Чтобы работать с ними нужен определенный опыт. Принадлежность к защитному сектору компании-эмитента не делает ее таковой автоматически. Отнести ее к этой группе можно по ряду параметров, но новички без достаточного опыта торговли могут неверно их истолковать, инвестировав в активы, которые могут резко просесть.

Как определить защитные акции?

Поскольку мы упомянули, что выбирать активы можно по отдельным параметрам, стоит остановиться на них подробнее.

  • Капитализация. Чем она больше, тем крупнее и стабильнее компания и тем увереннее она чувствует себя на рынке. Самый простой пример – голубые фишки – большие корпорации с огромным опытом и отлаженными бизнес-процессами.
  • Стабильность выплаты дивидендов. Для дивидендов используются свободные средства, поэтому молодые, развивающиеся компании обычно их не выплачивают, предпочитая вкладывать прибыль в развитие и расширение. Соответственно, по тому, как долго выплачиваются дивиденды, можно судить о стабильности компании и о ее способности держаться на плаву. Хороший пример здесь – дивидендные аристократы, которые выплачивают дивиденды 25 лет подряд и более и периодически повышают их. Кроме того, статистика показывает, что индекс дивидендных аристократов (S&P 500 Dividend Aristocrats) за последние 30 лет обеспечил более высокую доходность при меньшем уровне риска, чем стандартный «индикатор» рынка S&P 500.
  • «Качество» компании. Его можно оценить по финансовым показателям, например, по низким долговым обязательствам и положительным цифрам доходности и прибыли. Они гарантируют, что компания не находится в долговременном падении.

Если говорить о конкретных примерах, то к защитным относятся активы следующих компаний:

  • Johnson & Johnson,
  • Procter & Gamble,
  • Coca-Cola,
  • PepsiCo,
  • Walmart,
  • «Норникель»,
  • «Газпром».

Подытожим

Защитные акции – один из способов защитить свои инвестиции, который неплохо работает даже на медвежьем рынке. Однако это не означает, что в них стоит вкладывать абсолютно все средства, особенно, если ваш стиль торговли и ожидания далеки от ультраконсервативных стратегий. При этом это хорошее средство диверсификации портфеля, особенно, если правильно определить компании и инвестировать в них заблаговременно, до начала кризиса.

Telegram vk.com ok.ru
Прогноз и предсказания GBP (британский фунт) на 2024 год и последующие годы

Прогноз и предсказания GBP (британский фунт) на 2024 год и последующие годы

Прогноз GBP на 2024 год и далее Понимание роли британского фунта имеет решающее значение, поскольку мы изучаем прогноз GBP на 2024 год и...

23.10.2024 06:20

Что такое робот для биржи, что он умеет, и стоит ли им пользоваться?

Что такое робот для биржи, что он умеет, и стоит ли им пользоваться?

Что такое робот для биржи, что он умеет, и стоит ли им пользоваться? Содержание статьи:Что такое робот для торговли на бирже?Общий принцип работыКом...

26.10.2023 03:20

Зачем нужны индикаторы на бирже, и какие лучше использовать?

Зачем нужны индикаторы на бирже, и какие лучше использовать?

Зачем нужны индикаторы на бирже, и какие лучше использовать? Содержание статьи:Что такое индикаторы на бирже и зачем они нужны?Основные виды инди...

20.10.2023 03:07

Технический анализ акций

Технический анализ акций

Технический анализ акций Технический анализ акций – один из двух базовых видов анализа движения цены на биржевых рынках, которым пользуется подавляю...

29.09.2023 00:17

Как читать графики на бирже, основные виды графиков

Как читать графики на бирже, основные виды графиков

Как читать графики на бирже, основные виды графиков Понимание того, как читать графики на бирже – основа основ технического анализа. А он, в свою оч...

23.08.2023 10:32

Линии тренда на бирже: как их построить и использовать

Линии тренда на бирже: как их построить и использовать

Линии тренда на бирже: как их построить и использовать Вместе с линиями (уровнями) поддержки и сопротивления, о которых мы говорили в прошлом матери...

13.07.2023 11:55