Технический анализ акций
Технический анализ акций – один из двух базовых видов анализа движения цены на биржевых рынках, которым пользуется подавляющее большинство трейдеров. Фактически, это средство, которое позволяет оценить текущую ситуацию с интересующими активами и спрогнозировать поведение рынка в ближайшем будущем. На основании прогноза можно подобрать стратегию торговли. В общем, технический анализ – это основа, которую хотя бы в общих чертах нужно знать каждому трейдеру.
Содержание статьи:
Что такое технический анализ на бирже?
Теханализ – это подход к торговле, основанный на выявлении статистических закономерностей в движениях цен. То есть, аналитики и трейдеры пытаются определить оптимальные точки входа и выхода из сделок исключительно по наблюдению за графиками цен, а также с помощью дополнительных инструментов, которые облегчают выявление закономерностей.
Изучением графиков и попытками строить прогнозы будущего движения стоимости активов на основе доступной информации трейдеры начали заниматься практически с самого появления биржевой торговли как таковой. Однако ключевой фигурой в его развитии зачастую считают Чарльза Доу – сооснователя знаменитой Dow Jones & Company, создателя The Wall Street Journal и индекса Dow Jones. Именно он создал теорию Чарльза Доу, которая рассматривает движение цен акций во времени. Впоследствии эта теория стала основой для формирования основных принципов технического анализа.
В дополнение к техническому существует также фундаментальный анализ. Первым обычно пользуются трейдеры, которые зарабатывают на изменениях цен актива в короткие периоды времени, вторым, основанным на экономической и политической ситуации в стране или мире – инвесторы, работающие в долгосрочной перспективе.
Основные принципы технического анализа
Теханализ базируется на трех относительно простых принципах.
- Все есть в цене. Приверженцы такого подхода считают, что в самой цене актива и ее динамике уже есть все необходимые данные, чтобы строить прогнозы относительно ее дальнейшего поведения. Им часто не важны причины, по которым цена изменилась, только сам факт изменения и направление движения.
- Тренд – твой друг. Как мы рассказывали ранее, на биржевом и валютном рынках всегда действует определенный тренд: цена либо постепенно растет, либо падает, либо колеблется в пределах небольшого коридора. То есть, стоимость акций не меряется хаотично. Но при этом тренд периодически меняется на противоположный, тем самым создавая идеальные моменты для купли или продажи актива, которые и нужно выявить трейдеру.
- История циклична. В основе формирования цены лежит психология всех участников рынка. Они, в свою очередь, примерно одинаково реагируют на одни и те же ситуации. Это – самое главное правило, которое позволяет строить предположения относительно будущего поведения цены по ее предыдущим изменениям.
Плюсы и минусы технического анализа
У подобного подхода есть не только огромное количество приверженцев, но и некоторое количество противников. Последние, в основном, утверждают, что цена не хранит в себе памяти о прошлых событиях, поэтому прогнозировать что-то по ней с высокой точностью невозможно. Кроме того, критики также называют технический анализ «самоисполняющимся пророчеством»: события в нем исполняются исключительно потому, что их одновременно ждет большое число участников рынка, совершая сделки в одном направлении. То есть, метод неидеален и наряду с большим количеством плюсов есть у него и ряд минусов.
Плюсы:
- Можно использовать для различных рынков и активов – от акций до Форекс.
- Существуют отдельные методы и способы работы, ориентированные на другие сектора рынка.
- Можно работать с различными периодами. Например, уже упомянутый индекс Доу-Джонса рассчитывается с 1896 года.
- В анализе используются данные в режиме реального времени.
- Он гораздо более нагляден и доступен для освоения новичками в отличие от фундаментального анализа, где проследить зависимость цены конкретного актива от экономической ситуации в стране в моменте очень сложно.
Минусы:
- Общая субъективность подхода – на основании двух одинаковых наборов входных данных трейдеры ввиду разного уровня опыта могут сделать разные выводы. А начинающие аналитики вообще часто видят в данных то, что хотят, а не то, что реально происходит на рынке.
- Для более объективной оценки нужно практиковаться и учиться.
- Технический анализ говорит только о вероятности наступления какого-либо события, но не гарантирует, что оно произойдет.
Несмотря на недостатки, техническим анализом продолжают ежедневно успешно пользоваться тысячи трейдеров со всего мира.
Инструменты технического анализа на бирже
Несмотря на то, что подход существует уже больше сотни лет, за последние несколько десятилетий он достаточно сильно изменился: сейчас технический анализ – это часто исключительно работа с графиком в торговом терминале. Соответственно, основной инструмент трейдера – сам график.
График
Подробно тему видов графиков мы рассматривали в прошлом материале, поэтому сейчас об этом кратко.
В торговом терминале доступно 3 типа графика:
- Линейный – точки, обозначающие цену в момент времени, соединены прямыми отрезками.
- Баровый – вместо точек используются вертикальные линии с засечками.
- Свечной (японские свечи) – вместо точек используются вертикальные прямоугольники с «хвостами».
Наиболее информативным (и потому востребованным) считается свечной график, поскольку помимо уровня цены на данный момент он показывает минимум и максимум цены за прошедший период, точки открытия и закрытия и даже направление движения. Все это формирует отдельное направление – графический анализ.
В графическом анализе используется несколько подходов:
- Построение уровней и линий – уровней поддержки и сопротивления или линий тренда, о которых мы рассказывали в прошлых публикациях.
- Поиск паттернов – фигур и рисунков, которые составляют группы свечей. Рисунки позволяют спрогнозировать разворот тренда или, наоборот, убедиться в его продолжении.
- Свечной анализ – похож на поиск паттернов, но рассматривает отдельные свечи, а именно, соотношение их элементов.
В любом случае график «в чистом виде» читать достаточно сложно. Точнее, сложно определить самое главное – оптимальные точки покупки и продажи актива. Поэтому вместе с ним (а точнее, на нем) используются дополнительные инструменты технического анализа.
Индикаторы технического анализа
Основной инструмент современного трейдера – индикаторы. Это дополнительные программные надстройки для основного торгового терминала, которые выводят на экран поверх основного графика дополнительные графики или графические отметки. Они построены на базе математических алгоритмов, поэтому метод работы с ними также называется алгоритмическим.
Индикаторов существует большое количество, но все их обычно делят на две основные группы:
- Трендовые. Поскольку тренд – одна из основ технического анализа, крайне важно своевременно и правильно определять его. И эта группа индикаторов помогает это сделать с помощью дополнительных элементов на графике.
- Осцилляторы. Помогают определить текущее положение дел на рынке и подсказать тенденцию к смене тренда. Наиболее востребованы, когда явно выраженный рост или падение цены отсутствует (то есть, на боковом тренде).
Также существуют и дополнительные индикаторы, например, индикаторы объемов. Но о них, как и о конкретных примерах основных, мы подробно расскажем в следующем материале.
Подведем итог
- Технический анализ – это методика анализа рынка, которая позволяет предугадать его дальнейшее поведение. Зная, как поведет себя цена актива дальше, можно подбирать наиболее выигрышную стратегию и принимать выгодные решения.
- Теханализ строится на трех аксиомах: «Все есть в цене», «Тренд – твой друг» и «История циклична».
- Подобный подход нельзя однозначно назвать идеальным, но у него есть большое количество поклонников, использующих его в торговле. Кроме того, он гораздо понятнее новичкам, чем второй популярный подход – фундаментальный анализ.
- В нем параллельно существует два мощных инструмента – графический анализ, когда график нужно анализировать самостоятельно, и алгоритмический, который помогает определить направление движения цены с помощью дополнительных программных модулей торгового терминала. Это существенно более простой, но все же не единственный способ.
